Основные определения бизнес-брокериджа, их значения простым языком
А
Агрегатор – это ресурс, который осуществляет сбор информации из различных источников и объединение контента на одном сервисе с целью его использования и продажи.Б
Брокер – это специалист по покупке и продаже бизнеса, поиску инвесторов и проведению сделок по продаже и покупке компаний и активов. Он сопровождает заключение сделки, снижая риски для сторон и обеспечивая интересы покупателя и продавца.
В
Выручка – это весь доход компании, все денежные средства, поступающие от реализации продукта или услуги.
Валовая прибыль – это доход компании уменьшенный на величину себестоимости реализованной продукции. К пример, выручка составилf 1 млн. руб, а закуп – 300 тыс.руб. Валовая прибыль в таком случае будет составлять 700 тыс.руб.
Д
Дебиторская задолженность – это сумма задолженностей перед компанией всех клиентов, контрагентов, органов власти.
Дивиденды – это доход владельца компании, который он получает от организации после распределения ее прибыли
Т.е. если компания получает прибыль, она распределяет ее между своими владельцами. Такие выплаты называются дивиденды
З
Закрытие/Заключение сделки - означает заключение (подписание) между Покупателем и Продавцом юридически обязывающего документа, описывающего условия Сделки и осуществление необходимых платежей Покупателем по Сделке и определяется как дата заключения Сделки.
К
Комплексная проверка (Due Diligence) – это ключевой этап при приобретении актива, включающий юридическую проверку, а также экспертизу финансовых и операционных показателей бизнеса, которую проводит потенциальный покупатель.
Кредиторская задолженность – это сумма задолженности компании перед контрагентами, клиентами, учредителями или органами власти.
М
Маржинальность – доля валовой прибыли к общей выручке от реализации продуктов или услуг. Как правило, выражается в процентах. Формулпа:
Маржинальность = (Выручка – закуп)/ Выручка * 100%
Мультипликатор – значение, отражающее текущее состояние рынка и используемое для расчета стоимости интернет-бизнеса по формуле, где мультипликатор умножается на размер ежемесячной прибыли. Размер мультипликатора изменяется и зависит, в том числе, от действующей бизнес-модели.
Н
Наценка – это составная часть цены товара или услуги.
Формула = (Выручка – закуп)/закуп *100%
О
Обеспечительный платеж – это денежная сумма, которая вносится покупателем на этапе заключения предварительного договора о покупке бизнеса для обеспечения интересов продавца. После внесения залога начинается этап проверки, в случае положительного окончания которой, стороны подписывают основной договор купли-продажи бизнеса.
Оценка бизнеса – это комплекс мер для установления рыночной цены бизнеса. Существуют 3 метода оценки (доходный, затратный, среднерыночный). На стоимость бизнеса влияют различные факторы, которые анализируются в ходе оценки, в частности: размер прибыли, возраст бизнеса, отлаженность бизнес-процессов, наличие и стоимость материальных активов, возможные риски и т.д.
Окупаемость – срок возврата инвестиций. Рассчитывается по формуле: Окупаемость, мес = Сумма инвестиций всего / прибыль от инвестиций в месяц.
П
Передача активов – это переоформление документации и перезаключение контрактов на нового владельца бизнеса, а также передача прав администрирования доменного имени, паролей от электронных почтовых ящиков и иные действия, направленные на перенос активов, входящих в продаваемый бизнес.
Порядок оплаты – это способ и сроки выплаты денежных средств по договору купли-продажи бизнеса. На практике порядок оплаты предполагает единовременный платеж или предоставление рассрочки.
Проверка бизнеса – это обязательный этап при покупке бизнеса, который предполагает оценку законности деятельности компании, подтверждение доходов и расходов, заявленных продавцом, динамику финансовых результатов.
Проверка дает возможность выяснить, соответствуют ли представленные продавцом данные действительности.
Продавец (Собственник Бизнеса) – означает физическое или юридическое лицо, являющееся собственником Объекта и/или доли в уставном капитале и/или активах объекта (Бизнеса) и/или лицо, контролирующее таких физических или юридических лиц, заинтересованное в продаже Объекта (Бизнеса),
Р
Расходы – это затраты на ведение бизнеса. Существуют переменные и постоянные расходы. К переманным расходам относят такие расходы, которые зависят от выручки компании ну или от количества реализованной продукции. (например – закуп, бонусы сотрудникам (премиальная часть ФОТа),
К постоянным расходам относят те расходы, на которые не влияет выручка компании. К таким расходам относятся – Аренда, ФОТ (оклады), Реклама, Издержки на офис и т.д.
Рентабельность – процентный показатель прибыли к общей выручке.
Формула: Р = Прибыль/ Выручку * 100%
Можно считать рентабельность отдельной услуги, или отдельного товара.
С
Сделка - означает любые действия физических и/или юридических лиц, (или сочетания таких действий) заключенных между Заказчиком и Продавцом, посредством которых Покупатель получит прямой или косвенный контроль (в том числе, осуществляемый через аффилированные или иным образом связанные с Покупателем лица) над Объектом.
Ц
Цена бизнеса / Стоимость бизнеса – это денежная сумма, которую установил продавец за свой бизнес. В каждом конкретном случае цена бизнеса определяется индивидуально в зависимости от показателей проекта и спроса на рынке. Есть 3 метода оценки стоимости бизнеса (доходный, затратный, среднерыночный), на основании которых можно сделать вывод об адекватной стоимости проекта.
Ч
Чистая прибыль – это размер дохода, за вычетом всех операционных расходов
E
EBITDА – это прибыль до вычета налогов, процентов по кредитам и займам, а также амортизации оборудования. Системы налогооблажения могут быть разными в зависимости от форм собственности (АО, ООО, ИП), соответственно суммы налогов при разных формах могут быть разные. Принимать решение о покупке разумно исходя не из чистой прибыли компании, а исходы показателя EBITDА
Пример: Собственник ресторана доставки, Тюменская область, режим налогооблажения УСН Доходы минус Расходы (в Тюменской области ставка – 5%). В квартал уплачивает 50 т.р. налогов. В год – 200 тыс.руб. При такой же выручке и прибыли ИП на патенте платит может платить – 15 тыс.руб./год
E-commerce – это бизнес модель, которая основывается на покупке и продаже товаров или услуг посредством сети Интернет, как между компаниями, так и с участием конечного потребителя.
L
LTV (Life Time Value) – это совокупная прибыль от одного клиента за все время работы с ним. С помощью LTV можно оценить коэффициент возврата инвестиций с учетом затрат на привлечение клиента.
N
NDA (Non-disclosure agreement) – это соглашение о неразглашении конфиденциальной информации.
P
P&L – это аббревиатура, которая используется для обозначения отчета о прибыли и убытках, который позволяет увидеть соотношение прибыли и убытков и проанализировать эффективность работы компании. В нем отражаются ежемесячные или ежегодные доходы и расходы компании. Строгой формы, в которой предоставляются данные, не предусмотрено, часто для этого используют таблицы Excel, где по статьям описывают финансовые результаты деятельности бизнеса за выбранный период.